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矽电股份提交注册,制造费用自相矛盾

发布于 2025-01-23 03:48:04 作者: 念慕卉

注册公司是创业者必须面对的一项任务。虽然这个过程可能会有些复杂,但是只有完成了这个过程,你的企业才能够合法地运营。下面,跟着主页一起了解下龙岗注册智能公司费用多少的信息,希望可以帮你解决你现在所苦恼的问题。

公司概况

矽电半导体设备(深圳)股份有限公司(以下简称“矽电股份”或“发行人”)主要从事半导体专用设备的研发、生产和销售,专注于半导体探针测试技术领域,系境内领先的探针测试技术系列设备制造企业。公司的主要产品为探针台设备,是中国大陆规模最大的探针台设备制造企业。探针台设备是探针测试技术的具体应用,主要用于半导体制造过程中的晶圆测试环节。

实际控制人

矽电股份控股股东、实际控制人为何沁修、王胜利、杨波、辜国文、胡泓。

何沁修、王胜利、杨波、辜国文、胡泓通过直接和间接持股合计控制公司67.99%的表决权实现对公司的控制。其中,何沁修、王胜利、杨波、辜国文、胡泓通过直接持股控制公司61.10%的表决权、通过担任公司员工持股平台深圳爱矽的普通合伙人控制公司6.90%的表决权。

目前,何沁修任公司董事长;王胜利任公司董事、总经理;杨波任公司董事、副总经理、董事会秘书;辜国文任公司董事;胡泓任公司董事、西渥智控(公司子公司)执行董事、希芯智能(公司子公司)执行董事兼总经理。

上市进程

2022年6月1日受理;

2022年6月27日问询;

2023年4月13日上市委会议获通过;

2025年1月13日提交注册。

募资情况

发行新股不超过1,043.1819万股,占发行后总股本比例不低于25.00%。拟投入募集资金55,587.51万元,其中“探针台研发及产业基地建设项目”拟投入26,127.08万元;“分选机技术研发项目”拟投入8,005.71万元;“营销服务网络升级建设项目”拟投入5,454.72万元;“补充流动资金”拟投入16,000.00万元。

中介机构

保荐机构:招商证券股份有限公司,保荐代表人:胡洋洋,包晓磊;

会计师事务所:容诚会计师事务所(特殊普通合伙),签字会计师:陈谋林,索立松,柳轶民;

律师事务所:广东信达律师事务所,签字律师:陈丹,吴炜。

客户集中度较高的风险

发行人主要客户为三安光电、兆驰股份、华灿光电、士兰微等上市公司。受下游市场竞争格局的影响,发行人的客户集中度较高,报告期内各期,公司对前五大客户的销售收入占当期营业收入的比例分别为59.74%、77.00%、66.48%和55.83%。如果未来公司与上述客户合作出现不利变化,如上述客户的经营及财务状况出现不利变化导致其降低资本性支出、或采购战略变化、产品质量问题等原因导致公司与其合作关系被其他供应商替代,则发行人的业务发展和业绩表现将受到不利影响。

共同控制风险

由于公司的股权结构较为分散,五人的有效协调及共同决策是公司稳定发展的重要基础,如果实际控制人之间出现矛盾、分歧甚至纠纷、或一致行动意愿改变或调整,将导致《一致行动人协议》及补充协议无法有效执行、公司的共同控制格局将发生变化,影响公司控制权的稳定。届时,公司可能成为无实际控制人或实际控制人发生变更,如缺乏妥善的处理措施,将对公司的经营管理、业务发展和经营业绩造成不利影响。如果共同实际控制人对公司的经营决策、人事和财务等方面进行不当控制,可能会使得公司的法人治理结构不能有效发挥作用,给公司经营带来风险。”

制造费用金额前后矛盾

矽电股份在招股说明书披露了公司主营业务成本中的制造费用,其中2021年的制造费用为1,361.13万元,这部分费用包含了厂房租赁费、间接人工费和外协加工费等。

招股说明书同时披露,矽电股份2021年的委外加工费为1,446.28万元,对比可见,仅委外加工费这一项的金额,就已经超出了公司当年制造费用的总金额。

此外,据深圳市龙岗区城市建设投资集团有限公司公开发行公司债券募集说明书披露,2021年矽电股份向其缴纳租金为379.70万元。

若加上上述房租金额,矽电股份2021年的委外加工费和厂房租赁费共计1,825.98万元,超出当年制造费用总额464.85万元,并且还没有包含间接人工费和其他租房费用,不知矽电股份招股说明书披露的相关财务数据是否真实?

与大客户交易金额“打架”

招股说明书披露,福建兆元光电有限公司(以下简称“兆元光电”)是矽电股份2021年第三大客户,当年双方交易金额为2,854.30万元。

而据兆元光电拟作价出资所涉及的相关资产市场价值评估报告披露,兆元光电的资产编号F200200353--F200200373,共有19台全自动COW点测一体机,生产厂家均为矽电股份,购置和启用日期均为2020年12月28日。

上述设备按照评估最高账面价值24.68万元/台计算,兆元光电购买矽电股份产品的总价也仅为468.92万元,这与矽电股份在招股说明书中披露的双方合作金额相距甚远。

此外,上述19台全自动COW点测一体机均备注为融资租赁设备,表明兆元光电仅拥有这批机器使用权,那么双方如此大的合作金额是怎么来的?

向关联方销售均价远低于非关联方

矽电股份除业绩上存在的依赖之外,公司与三安光电、兆驰股份之间还存在关联方入股的情形。

据了解,三安光电董事长林志强持有矽电股份2.4%的股权,林志强父亲林秀是三安光电的实际控制人,控制三安光电32.54%的表决权。

另外,江西兆驰半导体有限公司的母公司兆驰股份实际控制人顾伟之子顾乡持有矽电股份1.74%的股权。不过,顾伟及其一致行动人控制的兆驰股份的表决权比例从之前的54.48%下降至现在的5.00%,兆驰股份的实际控制人也已变更为深圳市资本运营集团有限公司。

林志强和顾乡二人均称,入股矽电股份的原因系出于对公司技术水平及行业地位的认可,并且看好公司未来的发展前景。

但值得注意的是,2021年、2022年和2023年上半年,矽电股份对三安光电的同型号产品销售价格较其他客户低了20%左右,同时公司对三安光电的销售毛利率分别为36.06%、39.68%、43.33%和44.60%,总体高于公司晶粒探针台的毛利率38.11%、34.30%、37.42%和42.05%。

不知矽电股份与三安光电等企业的交易是否公允?

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